花旗：台积电到2027年收入增长或超40%，目标价上调至台币4000元
花旗称，在AI计算需求强劲、智能体化AI可能带来上行空间及共封装光学网络周期兴起之际，台积电到2027年收入增长可能超过40%。花旗维持台积电买入评级，将其目标价从台币3800元上调至台币4000元，并预计其AI收入增长明年可能接近翻倍，因英伟达、AMD和博通等多数AI芯片客户增长预计加速。台积电资本支出到2027年和2028年可能进一步分别升至810亿美元和900亿美元。
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今日 25 条新浪财经 · 滚动关注度4040 华尔街见闻 · A股快讯关注度2323 机构称10月A股大概率回暖
机构判断，节后A股将迎来修复行情，10月市场表现大概率回暖，演绎路径或呈现“先修复、再分化”。随着行情向纵深演绎，资金将逐步从超跌修复转向业绩验证，三季报成为影响10月行情结构的关键变量。
华尔街见闻 · A股快讯关注度2828 券商10月“金股”折射布局思路，市场定价重心有望回归基本面
Wind数据显示，截至10月7日，超过220只A股及港股标的入围券商10月“金股”组合，药明康德推荐频次最高，腾讯控股等港股关注度相对较高。业内研判，宏观变量对市场的压制或阶段性退潮，叠加三季报披露窗口期，市场定价重心有望回归产业景气，节后可小幅提升风险偏好。港股中期反转行情尚未确认。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度2626 公募基金经理把脉四季度市场，看好景气类投资机会
多家公募机构围绕四季度行情展开研判，对市场走势持乐观态度，认为A股整体盈利处于上行周期且趋势大概率延续，细分行业高景气趋势也大概率维持。经过三季度波动后拥挤度有所缓解，后续需跟踪科技类特别是AI相关方向，关注景气类投资机会。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度3232 新加坡淡马锡警示当前市场“最大风险”：AI交易行情逆转
淡马锡首席投资官罗希特·西帕希马拉尼表示，AI交易行情逆转是当前市场面临的最大风险，淡马锡不认为风险迫在眉睫，但认为2027年可能出现波折。尽管美债收益率大幅攀升，AI相关头部企业盈利表现强劲，仍支撑标普500指数维持在历史高位附近。监管因安全担忧而收紧，或企业未能从AI支出中获得足够回报，都可能触发AI交易逆转。
新浪财经 · 滚动关注度3434 Galaxy Digital创始人Novogratz：AI处于毕生最大泡沫之中，但还未到离场之时
Galaxy Digital创始人Michael Novogratz本周表示，AI正处于"我们毕生最大泡沫之中"，但投资者仍应该参与其中，并认为从市盈率看AI相关股票仍然便宜。AI相关股票上涨推动标普500指数周二创下纪录新高，英伟达市值逼近6万亿美元。桥水创始人达利欧则警告AI处于"典型泡沫"之中，随着利率上升，这一泡沫正接近破裂。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度2828 诺沃格拉茨称AI处于泡沫之中，投资者仍应涌入
亿万富翁迈克尔·诺沃格拉茨10月6日在格林威治经济论坛上表示，人工智能正处于“一生中最大的泡沫”，但投资者仍应积极参与。作为Galaxy Digital创始人兼首席执行官，他认为从市盈率来看人工智能相关股票仍显得便宜。10月6日人工智能相关股票上涨推动标普500指数创下历史新高，英伟达市值逼近6万亿美元。
新浪财经 · 滚动关注度2222 摩根士丹利建议做空欧元/瑞郎 因欧元风险上升
摩根士丹利策略师周三报告重新建议做空欧元/瑞郎，目标位0.90，止损位0.96，押注避险情绪升温及欧元区资产风险溢价上升拖累欧元，并可对冲财政和政治风险溢价进一步上升。他们提示瑞士央行对瑞郎走强的担忧可能推高该货币对，同时继续建议做空欧元/澳元，预计欧元兑多数货币走弱。策略师称，尽管市场关注利差扩大，欧元风险溢价升幅其实并没有那么大。
新浪财经 · 滚动关注度3939 摩根士丹利将黄金列为首选大宗商品，上调黄金田矿业（GFI）评级至增持
摩根士丹利将黄金田矿业（GFI）股票评级上调至增持，并将黄金列为首选大宗商品，预测2027年黄金均价达每盎司5050美元。分析师克里斯托弗・尼科尔森称，塔尔夸（Tarkwa）矿区采矿租约风险已基本被股价消化，若与北极星资源（Northern Star）达成潜在交易，按模拟合并口径有望增厚收益。今年以来黄金田矿业股价较全球同行落后约16%。
新浪财经 · 滚动关注度2525 摩根大通上调潍柴动力目标价，看好其强劲前景
摩根大通将潍柴动力目标价由55港元上调至57港元，维持增持评级，理由是出货前景向好、利润率具备韧性。摩根大通称该股较5月历史高点已下跌超30%，回调源于市场对AI数据中心电源供应链的负面情绪及宏观逆风，而非业务执行或基本面恶化。其看好海内外AIDC算力电源需求及固体氧化物燃料电池（SOFC）商业化的上行潜力。
新浪财经 · 滚动关注度3434 美股科技股泡沫风险升温？美银：纳指100上涨过度依赖少数AI巨头，可通过期权捕捉机会
美银指出，纳斯达克100指数在美债收益率大幅攀升下仍创新高，但上涨主要依赖少数AI大型科技股，市场广度偏低，泡沫风险升温。该行继续看好Invesco QQQ
华尔街见闻 · A股快讯关注度2323 美银策略师称科技泡沫正在酝酿，却建议买入Invesco QQQ Trust ETF看涨期权加仓
美银策略师称科技泡沫正在酝酿，但建议担心踏空的投资者通过股票衍生品参与本轮上涨。其具体建议是买入Invesco QQQ Trust ETF的看涨期权，作为风险受限的上行参与方式。该行同时指出，纳斯达克100指数的上涨仅由少数几只AI相关股票推动，引发市场对科技股“广度不足”泡沫特征的担忧。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度3232 英仕曼集团质疑“高通胀对债券不利”的共识
英仕曼集团（Man Group）研究显示，高通胀本身并不对美国国债构成利空，真正造成最大伤害的是价格增速快速上升。周二发布的报告称，当通胀处于2%-4%区间时，10年期美国国债在这些时期的历史平均年化名义回报率为6.9%。该分析认为债券在长期投资组合中仍应占有一席之地，因其在股市下跌时历史表现良好且仍能提供正的实际回报。
新浪财经 · 滚动关注度4141 达利欧：美国正走向债务危机，未来两年风险上升，中日等国际投资者对美债需求下降
桥水基金创始人瑞·达利欧表示，美国正走向一场债务危机，相关风险可能在未来两年内显现。他称美国联邦政府每年支出约7万亿美元、收入约5万亿美元，约2万亿美元缺口需发债融资，中国、日本等海外投资者对美债需求正在下降。达利欧还认为AI投资市场已处于泡沫之中，建议平衡型投资组合黄金配置比例为5%至15%。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度3535 品浩(Pimco)：数十年高位收益率凸显债券吸引力，强调分散配置
品浩(Pimco)在最新6至12个月周期展望中建议
华尔街见闻 · 全球快讯关注度2121 资深投资人Jim Paulsen称三重压力下美股或跌15% 科技股恐下挫20%
Jim Paulsen称，油价每桶100美元、美债收益率5%和美元走强三重压力若重演，标普500指数三至五个月内最多跌15%，科技股或下挫20%。他称这三项因素尚未真正对市场造成显著冲击，若重演，标普500今年将自2022年以来首次录得年度下跌。标普500的11个板块中有7个已长期横盘，可能不会出现如此剧烈下跌。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度3232 多家券商研判A股四季度行情：中性乐观，科技或仍有机会
多家券商研判A股四季度行情，整体持中性乐观态度，认为科技仍有第二波机会，AI仍是四季度配置主线之一。浙商证券预计四季度“菱形结构”仍将延续，对国内政策、宽基估值评价中性偏乐观；国信证券称本轮牛市还未结束、仍有演绎空间；湘财证券预计2026年第四季度多数时间宏观面和基本面保持较强格局，市场有望表现为盈利防御慢牛。
新浪财经 · 滚动关注度1818 花旗：若韩元快速跌破1250-1300区间，韩国当局或将入市干预
花旗经济学家金振旭在研报中称，若美元兑韩元汇率迅速跌破1美元兑1250至1300韩元区间，韩国当局或将在外汇现货市场买入美元以平滑汇率波动。历史上韩国当局曾在该附近价位入市购汇，2025年美元兑韩元维持在1420-1470区间时，其汇率平滑干预操作有所加码。花旗认为未来数年韩国外汇当局倾向于扩充外汇储备规模。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度5151 多家外资机构发布对华配置观点，美银称全球基金对中国股票配置升至基准中性
美银最新报告显示，全球主动型多头基金对中国股票的配置已从低配升至基准中性，结束长达四年的低配状态。高盛认为中国资产是分散化配置的好地方且A股优于H股，瑞银证券预计2026年A股盈利增长15%；贝莱德对中国股票维持中性，但明确关注AI硬件、电力电网设备与物理AI。国庆长假期间，10年期美债收益率一度升破5.34%，创24年新高，此前花旗、渣打已将中国股票上调至超配。
新浪财经 · 滚动关注度4242 桥水创始人达利欧警告：美国可能三年内爆发债务危机，财富税可能刺破AI泡沫
桥水创始人达利欧警告，美国约三分之一债务依赖外国资本，中国不愿继续增持、日本希望收回资金，美国可能在三年内爆发债务危机。本周10年期美国国债收益率在5.3%左右，为2002年以来最高，全球债券市场今年已下跌3%，美国国债下跌2.8%。他还称，投资AI的大型科技公司正从发行股票转向举债，财富税或偿还贷款可能引发AI泡沫破裂。
新浪财经 · 滚动关注度3232 花旗：友邦保险维持“买入”评级 目标价103港元
花旗研报预计友邦保险（01299）第三季新业务价值按固定汇率基准同比收缩2.6%、按实质汇率基准下跌2%，该行维持其“买入”评级，目标价103港元。友邦将于10月30日公布第三季营运数据，花旗预计内地新业务价值按固定汇率基准同比收缩20%，香港持平，新加坡及马来西亚分别增长10%。该行预计基数效应将在第四季正常化并恢复稳健增长。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度4040 美银：AI支出交易带来的“轻松赚钱”时代或将结束
美银策略师认为，投资者通过押注AI相关资本支出获得超额回报的“轻松赚钱”机会正在减少。AI相关支出增加与可自由支配支出缩减的组合已被市场充分定价，使该交易更难产生超额收益。策略师认为，现在是时候“选择性转向”，因为资本支出强度可能已被过度定价，而低估美国消费者消费意愿是危险的。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度2222 摩根大通：随着供给回落，美国高评级信用债有望反弹
摩根大通策略师预计，第四季度美国投资级公司债将跑赢美国国债，理由包括大型科技公司销售放缓与企业盈利强劲。该行预计其JULI指数相对国债的利差将从上周五的0.96个百分点收窄至0.85个百分点。利率波动性下降、收益率企稳后国内外需求走强，被视为推动需求的“看涨”催化剂。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度2626 花旗下调欧元兑美元目标位，称鹰派美联储及伊朗紧张局势构成压力
花旗集团外汇策略师将欧元/美元3个月预测下调至1.135，并将未来6至12个月预测下调至1.13，理由是美联储立场更偏鹰派、美国与伊朗紧张局势再度升温。花旗的Daniel Tobon和Brian Levine表示，在AI利好、实际利率具有吸引力以及欧元相关风险溢价上升之际，美国资本流动动向仍对美元构成支撑。
新浪财经 · 滚动关注度4040 城堡证券：美债收益率上升源于经济走强 并非通胀担忧加剧所致
城堡证券认为，近期美债收益率升至数十年高位源于美国经济增长强劲与资本争夺加剧，而非通胀担忧上升。其固定收益销售主管Nohshad Shah称，9月10年期美债收益率升幅几乎全部来自实际收益率，通胀预期相对稳定。他还表示，市场预计美联储未来12个月加息约四次“合理”，并估算今年超大规模云服务商约三分之一资本支出依靠债务融资。
新浪财经 · 滚动关注度3232 BMO：30年期美债收益率升至6%“不可避免”
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华尔街见闻 · 要闻关注度3131 复刻"半导体时刻"？AI制药"瓶颈交易"成形，拓斯达生物、金斯瑞卡位供应链瓶颈
Altimeter Capital合伙人Freda Duan指出，AI制药赛道"瓶颈交易"正在成形，结构类似半导体从GPU延伸至HBM、网络、电力的链式行情。拓斯达生物（Twist Bioscience，TWST）预计2026、2027财年AI药物发现订单连续三位数增长，金斯瑞（GenScript）该业务2026财年上半年同比翻倍。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度2828 星展：英伟达估值仍低 AI股远未泡沫化
星展集团首席投资官Hou Wey Fook表示，英伟达估值仍低，人工智能驱动的科技股距离泡沫仍有很大距离。其依据是英伟达目前未来12个月市盈率为17倍，且预计明年盈利增速达70%。
华尔街见闻 · 要闻关注度2525 摩根士丹利：“高美债收益率+强美元”考验新兴市场
摩根士丹利认为，美债收益率大幅上行与美元走强下，新兴市场固定收益和外汇资产虽承压，但有望有序调整而非剧烈抛售，点差已无便宜可言。油价、美债收益率和美元合计解释硬货币和本币新兴市场固定收益约55%至60%的回报变动，伊朗冲突前仅约25%。其策略偏防御，建议对南非兰特和墨西哥比索战术性对冲美元走强，并关注巴西总统大选。
新浪财经 · 滚动关注度5858 花旗：国家新闻出版署9月批出209款游戏版号，第三季累计621款创单季新高
国家新闻出版署9月30日公布2026年第9批游戏版号共209款，含国产206款、进口3款，为今年第二大批次，其中包括腾讯控股《梦境清理团》；第三季累计621款，创恢复常规审批以来单季新高，高于去年同期463款。花旗重申全年批出1900至2100个版号的预期，认为相当有望达标且将高于去年，并预期余下三个月每月批出量仍可能超过200个。
新浪财经 · 滚动关注度2121 高盛：玖龙纸业目标价上调至4.90港元 维持“沽售”评级
高盛研报称，玖龙纸业（02689）2026财年业绩胜该行预期，主要受纸产品单位利润好于预期推动，目标价由4.3港元上调至4.9港元，维持“沽售”评级。该行将公司2027-2028财年每股盈利预测分别上调至0.6元人民币及0.67元人民币。高盛仍认为行业浆纸一体化将持续带来供应压力，令木浆及纸产品利润率前景受压。
新浪财经 · 滚动关注度2323 木头姐：聪明投资者需开始关注AI Agent把钱花到哪里
ARK Invest首席执行官“木头姐”Cathie Wood在休斯敦Robinhood Summit圆桌讨论上表示，随着AI Agent从回答问题转向真正花钱，投资者可能需要开始“跟随智能体”。
新浪财经 · 滚动关注度1717 瑞银：美股本轮牛市迎来四周年，市场后续走向依旧向上
瑞银表示，10月是本轮全球牛市的第四个年头，市场后续走向依旧向上。瑞银瑞士高级金融市场顾问伯克哈德·瓦恩霍尔特撰文称，过去四年全球股市接连创出历史新高，原因在于企业盈利增速超出大多数分析师预期。他认为本轮牛市的核心不在于股价上涨本身，而在于经济复苏。
华尔街见闻 · 要闻关注度6464 麦肯锡上调2030年半导体预测44%至2.3万亿美元，出货量几乎没变、全靠DRAM涨6倍
麦肯锡将2030年全球半导体市场规模基准预测从1.6万亿美元上调至2.3万亿美元，增幅约44%，同期晶圆出货量年均增速仍约7%。结构上收入与出货明显脱钩：DRAM价格自2023年初累计上涨约六倍，存储器预计贡献约5600亿美元增量，先进制程贡献约7100亿美元。服务器与数据中心芯片增长最快，收入预计从2025年的3300亿美元增至2030年的1.2万亿美元，CAGR为29%。
华尔街见闻 · A股快讯关注度3232 国庆节后将有8只北交所主题基金开启发行
国庆节后将有8只北交所主题基金开启发行。北证50指数年初至今跌幅超27%，显著跑输各大股指，自历史高点算起回撤幅度已超34%，此前曾有半年涨幅超160%。有基金经理分析指出，当前成交清淡、情绪冰封，正是利用新发产品从容进行左侧建仓的关键窗口。
华尔街见闻 · 要闻关注度5555 德意志银行研报称黄金持仓极度悲观，CTA一个月减仓52%
德意志银行9月30日发布的大宗商品研报称，黄金持仓处于多年来最悲观水平，CTA过去一个月卖出其最大仓位规模的52%，月度流出量创历史第3百分位，但金价始终未能创出新低。
新浪财经 · 滚动关注度1616 中金：中化化肥（00297）首次覆盖给予“跑赢行业”评级 目标价1.60港元
中金首次覆盖中化化肥（00297），给予“跑赢行业”评级，目标价1.60港元。中金预计其2026-2027年每股盈利分别为0.18元人民币及0.19元人民币，2025-2027年复合年均增长率为2.7%。目标价对应30.6%上行空间，目前股价对应2026-2027年5.9倍及5.4倍市盈率。
新浪财经 · 滚动关注度2020 摩根大通：尽管出现回调 仍看好全球利差交易
摩根大通策略师安东尼·德莱尔等人表示，尽管近期市场出现回调，该行仍看好全球外汇利差交易，因经济增长预计维持稳健。全球及新兴市场利差组合已从9月中旬高点回落，但相对于利率市场所反映的基本面，本次回调幅度似乎过大。报告称拉美相关敞口已大幅缩减；目前多头头寸中，印度卢比与印尼盾合计占25%，美国短期利率进一步遭遇抛售仍是一项风险。
新浪财经 · 滚动关注度2222 对冲基金大鳄阿克曼称人工智能极大增加了颠覆性冲击风险
潘兴广场资本管理公司CEO比尔·阿克曼称，人工智能极大增加了行业遭受颠覆性冲击的风险，投资者需审视持仓企业被颠覆的可能。他已投资“七巨头”股票，其中微软、Meta和亚马逊仓位显著，并称潘兴广场利用人工智能做投资研究。他还提到Meta近期推出的Muse AI智能体，并称布鲁克菲尔德是人工智能领域的赢家。
新浪财经 · 滚动关注度2323 花旗：欧元短期存在跌至1.0850美元的风险
花旗分析师警告，欧元跌破公允价值的风险上升，短期可能最低跌至1.0850美元，但未调整对欧元的预测。其对欧元/美元0-3个月预测仍为1.1350，主要基于中期经济增长和利差。分析师称，若相对利率不变而外围欧债利差扩大、欧洲银行业持续抛售，欧元可能进一步跌破公允价值；周五非农就业数据不太可能成为重要影响因素。