国产AI商业化提速引爆业绩高增 中科曙光、寒武纪等Q3净利翻倍

A股40家计算机公司2026年三季度净利润预期中，12家增速超50%，中科曙光、寒武纪、联想集团分别增长237%、140%、157%。智谱、月之暗面、Minimax等国产大模型厂商ARR半年内增长5.3至10倍，主因Coding、Agent及专业办公场景付费率提升。机构研报认为，国产厂商ARR爆发式增长印证AI已跨过技术验证期，进入真实商业闭环阶段，算力与应用双主线受益最直接。