小摩：长实集团（01113）维持“增持”评级 目标价52港元

摩根大通维持长实集团（01113）“增持”评级，目标价52港元，理由包括集团处于净现金状态、加息情景影响有限及更多潜在资本回收机会。长实集团10月8日晚宣布拆卸重建安达臣道“港人首置项目”六幢住宅中的三幢，小摩估算额外建筑成本12亿至14亿港元，占市值0.8%至0.9%，项目发展利润率或由19%降至8%至10%，拖累全年盈利约8%。屋宇署已批准拆卸图则，拆卸工程尚未展开，整体楼宇结构无即时危险。