中小盘硬科技策略：牛市框架未破等修复，AI三季报开卷验证景气，美联储纪要偏鹰定价后移

景旺电子预计Q3单季归母净利润同比+205%~265%，中国巨石预计前三季度归母净利润同比+100%~110%，芯联集成前三季度营收同比+43.23%且归母净利润扭亏，AI产业链三季报进入密集披露验证期。美联储9月纪要偏鹰，"年内再加息一次"仍为基准情形，但CME利率期货定价显示下一次行动更多押注12月。配置建议围绕国产存储产业链、AI应用及硬件链、光电检测与测试设备链布局。