美国股市早盘温和走高 非农数据令加息预期降温
美国劳工统计局周五公布的数据显示，9月非农就业人数增加2.9万人，低于预期，前两个月数据被向下修正，失业率升至4.2%。货币市场目前已不再完全计入美联储2026年还会加息一次，美债收益率走低，纽约时间10：12标普500指数上涨0.9%、纳斯达克100指数涨1.4%、道指走高0.5%；七国集团计划释放至多1亿桶柴油和原油。
#宏观数据
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今日 82 条新浪财经 · 滚动关注度6868
新浪财经 · 滚动关注度7171 美国9月非农就业新增2.9万人低于预期，失业率升至4.2%
美国劳工统计局公布，9月份非农就业人数增加2.9万人，低于预期，此前两个月数据被下修，失业率升至4.2%。9月平均时薪环比上涨0.1%、同比上涨3%，为2021年以来最慢的同比薪资增速，劳动参与率升至61.8%。数据公布后，交易员削减了对美联储10月加息的押注，Oxford Economics与Jefferies的经济学家均认为该报告不足以支持10月加息。
新浪财经 · 滚动关注度3939 道明证券推迟美联储加息时点预期 料下次行动在12月
道明证券将对美联储加息时点的预期由此前的10月和明年1月推迟至12月和明年3月，加息次数预期不变。首席美国经济学家Oscar Munoz等人在报告中称，鉴于美联储官员似乎看法一致，10月再次收紧政策的门槛很高。他们不认为周五的数据改变了美联储的预测，但近期利率上升可能影响了其谨慎态度，即将公布的CPI和PPI报告或成最终决定因素。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度2626 深圳假期入境消费活力拉满，华强北电子产品吸引多国游客
深圳华强北商圈假期热度攀升，新款机器人、AI翻译机等电子产品吸引多国游客前来选购。深圳围绕入境游客“吃住行游购娱”全场景，提升“中国游、中国购”体验。深圳市统计局数据显示，2026年1—8月全市社会消费品零售总额6832.48亿元，同比增长1.6%，通讯器材类零售额增长53.8%；同期深圳口岸出入境外国人突破500万人次。
新浪财经 · 滚动关注度6060 美联储传声筒Timiraos：9月就业数据好坏参半，后续政策仍看通胀
美联储传声筒Nick Timiraos发文称，9月就业报告几乎不会促使美联储官员改变对经济的核心判断，同时扫清了本月维持利率不变的一大潜在阻碍。9月招聘步伐放缓，夏季就业增长被下修，失业率从4.1%升至4.2%，未经四舍五入的原始数据为从4.14%微升至4.18%。他指出，将于10月14日公布的9月CPI或对后续加息时点以及本轮紧缩周期的终点产生更大影响。
新浪财经 · 滚动关注度4040 美国8月工厂订单环比增长0.1% 预期增长0.2%
美国普查局数据显示，8月工厂订单环比增长0.1%，预估中值为增长0.2%；7月增幅从0.9%下修至0.8%。扣除运输设备的工厂订单增长0.3%，7月为增长0.7%；耐用品订单下降0.1%，扣除飞机非国防资本品新订单增长1.6%。
新浪财经 · 滚动精选关注度7979 美国9月非农仅增2.9万人远低于预期，市场下调10月加息预期
美国9月非农就业仅新增2.9万人，远低于彭博经济学家调查预期的8.8万人，也较8月下修后的13.3万新增岗位大幅回落，9月失业率由8月的4.1%上行至4.2%。
推荐理由：9月非农仅新增2.9万人且前两月合计下修6万，利率期货对年底前加息的定价随之回落。
新浪财经 · 滚动关注度6969 美股三大股指开盘齐涨，9月非农新增2.9万人不及预期，美债收益率回落
美国9月非农就业仅新增2.9万个岗位、失业率升至4.2%，均不及市场预期，美股三大股指周五大幅走高，道指涨0.63%，标普500指数涨0.87%，纳指涨1.21%。10年期美债收益率下跌超5个基点至5.176%，CME美联储观察工具显示美联储本月维持利率不变的概率升至86%。有报道称，在特朗普政府表态后多个欧洲国家考虑释放战略燃油储备，油价自高位回落。
新浪财经 · 滚动精选关注度7676 美国9月非农仅增2.9万不及预期，市场预计美联储10月加息概率降至17%
美国9月仅新增2.9万个非农就业岗位，低于8万以上的市场预期。受此影响，CME美联储观察工具显示美联储10月加息25个基点的概率降至17%，一周前接近36%；Kalshi显示的概率为18%，一周前近70%。
推荐理由：美国9月新增非农仅2.9万低于预期，10月加息概率由36%降至17%，利率期货定价随之重估。
新浪财经 · 滚动精选关注度8181 美国9月非农新增2.9万人，美联储加息预期降温、美股期指短线拉升
美国劳工统计局10月2日公布9月非农就业报告，新增就业2.9万人，远低于市场预期的9万人，失业率4.2%高于预期的4.1%，平均时薪环比涨0.1%、同比涨3%。数据公布后美股期指短线拉升，纳斯达克100指数期货涨1.06%、道指期货涨0.85%，美元指数跌0.13%至101.91。据CME数据，美联储10月维持利率不变的概率为71.8%，高盛预计10月按兵不动、下次加息或在12月。
推荐理由：美国9月非农仅新增2.9万人，远低于市场预期的9万人，美联储10月加息概率随之降至28.2%。
新浪财经 · 滚动关注度7070 美国9月非农就业大幅低于预期，美债收益率下行，美股期货上涨
美国劳工部数据显示9月非农就业仅增加2.9万，远低于市场预期的9万，失业率从8月的4.1%小幅升至4.2%。数据公布后两年期美国国债收益率下行约10个基点至4.69%，标普500指数期货上涨0.8%，利率互换市场对美联储10月会议加息的概率预期从29%降至17%。经济学家多认为疲软主因是季节性调整因素失真，8月数据被下修至13.3万，同时能源价格上涨与关税摩擦被视为后续就业市场的隐患。
华尔街见闻 · 要闻精选关注度7777 美国9月非农新增就业2.9万远低于预期，失业率升至4.2%
美国劳工部公布9月非农就业人数仅增加2.9万，远低于市场预期的9万，失业率从8月的4.1%小幅升至4.2%。数据公布后美国国债收益率全线下行，两年期美债收益率单日下行约10个基点至4.69%，标普500指数期货上涨0.8%，利率互换市场对美联储10月加息的概率预期由22%降至17%。经济学家认为疲软主要源于季节性调整因素失真，8月数据被下调至13.3万，首次申请失业救济人数仍徘徊在57年来的低点。
推荐理由：9月非农仅增2.9万，远低于9万预期，利率市场对美联储10月加息定价由22%降至17%。
新浪财经 · 滚动关注度7575 美国9月非农新增2.9万人不及预期，失业率升至4.2%
美国劳工部报告显示，9月美国新增就业岗位2.9万个，不及市场预期的8.4万个，失业率小幅升至4.2%。9月平均时薪37.81美元，同比上涨3%，增速跑输通胀，医疗、建筑与制造业实现岗位增长，其余多数行业零增长甚至岗位流失。美联储已于9月加息，多位经济学家预计今秋至冬季劳动力市场将进一步降温。
新浪财经 · 滚动关注度6868 交易员押注美联储10月维持利率不变概率升至86%
芝商所（CMEGroup）数据显示，在美国9月非农仅新增2.9万岗位、劳动力市场走弱后，期货交易员认为美联储在10月下旬议息会议上维持现有利率水平的概率升至86%，数据公布前为72%。CME数据还显示，市场押注12月加息25个基点的概率小幅升至64%，数据公布前为61%；交易员认为美联储12月维持利率不变的概率为25%，高于数据出炉前的19%。
新浪财经 · 滚动关注度7575 美国9月非农就业人数仅增2.9万，失业率升至4.2%
美国劳工统计局公布数据，9月非农就业人数增加2.9万人，增幅低于所有经济学家的预期，此前两个月数据被下修，失业率升至4.2%。就业增长放缓主要受政府、信息、专业和商业服务及金融活动等行业就业人数下降拖累，医疗保健、建筑和制造业则增加了岗位。裁员仍较为有限，美联储官员在考虑何时再次加息时仍可将注意力集中在通胀上。
新浪财经 · 滚动精选关注度8181 美国9月非农新增就业仅2.9万人，失业率升至4.2%
美国劳工统计局公布，经季节调整后9月非农新增就业仅2.9万人，失业率升至4.2%，而道琼斯调查的经济学家预期为新增8.4万人、失业率维持4.1%。8月新增就业由16.2万人下修至13.3万人，7月由正转负减少1万人，两次修正合计较此前公布数值少计6万个岗位。数据公布后美股股指期货走高、美债收益率下行，交易员认为该数据大概率确认美联储将在10月议息会议维持利率不变。
推荐理由：9月非农新增仅2.9万且7、8月合计下修6万，市场据此强化美联储10月维持利率不变的预期。
新浪财经 · 滚动精选关注度8080 美国9月非农就业新增2.9万人，远低于预期且7、8月数据下修
美国劳工统计局公布，经季节性调整后9月非农就业新增2.9万人，失业率升至4.2%，均低于道琼斯调查预期的8.4万人和4.1%。8月新增就业下修至13.3万人，7月由正转负、非农就业减少1万人，整体修正后合计较此前公布值少增6万人。
推荐理由：9月非农仅增2.9万人且7、8月合计下修6万人，失业率升至4.2%，显示美国劳动力市场意外走弱。
新浪财经 · 滚动关注度6565 美国9月非农就业人数增加2.9万人 大幅低于预期
美国9月非农就业人数增加2.9万人，大幅低于预期。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度7070 美国9月非农不及预期，交易员削减对美联储10月加息押注
美国9月非农新增就业不及预期、失业率上升，交易员因而削减对美联储加息的押注。利率掉期显示，交易员目前仅计入美联储10月会议加息17%的概率，低于数据公布前的29%；同时市场已不再完全计入今年年内的一次完整加息。
新浪财经 · 滚动关注度3838 韩国9月通胀回落至2.9%，韩国央行预计10月仍接近3%
韩国9月消费者价格指数（CPI）同比上涨2.9%，较8月的3.1%回落0.2个百分点，环比上涨0.3%。剔除食品和能源后的核心CPI同比上涨2.8%，石油产品价格仍同比上涨14.8%，计算机价格涨27.4%。韩国央行副行长李智镐表示，10月通胀预计仍处于3%左右。
新浪财经 · 滚动关注度6161 美联储副主席杰斐逊：通胀风险偏向上行，下一步利率调整仍需更多时间判断
美联储副主席杰斐逊10月1日在弗吉尼亚大学达顿商学院讲话时表示，美国经济与就业前景的风险大致平衡，通胀风险偏向上行，他支持9月的加息决定，并称判断下一步政策可能需要更多时间。
新浪财经 · 滚动关注度4343 欧洲债券利差飙升 促使市场押注欧洲央行减少加息次数
欧元区主权债券利差急剧扩大的势头周五放缓，交易员押注欧洲央行将被迫减少加息次数以支持债务负担较重的成员国。货币市场目前预计到明年年底前欧洲央行将加息两至三次，本周早些时候还完全计入四次加息。法国能否在政治分裂背景下控制支出的担忧也再度升温，其政府周四提交的预算方案被财政监督机构形容为“偏乐观”。
华尔街见闻 · A股快讯关注度4242 欧洲债券利差飙升 促使市场押注欧洲央行减少加息次数
欧元区主权债券利差急剧扩大的势头周五放缓，交易员押注欧洲央行将被迫减少加息次数，以支持债务负担较重的成员国。货币市场预计，到明年年底前欧洲央行将加息两至三次，本周早些时候还完全计入四次加息。能源价格通胀担忧之外，市场对法国在政治分裂下控制支出的忧虑升温，法国财政监督机构称政府周四提交的预算方案“偏乐观”。
新浪财经 · 滚动关注度4141 海口海关：国庆假期首日海南离岛免税购物金额达1.07亿元
海口海关统计显示，今年国庆假期首日海南离岛免税购物金额达1.07亿元，共有1.89万人次参与离岛免税购物，累计购买离岛免税商品8.30万件。
新浪财经 · 滚动关注度5959 核心通胀2.8%粘性未消、出口1209亿美元创纪录，韩国央行11月加息预期升温
韩国9月CPI同比上涨2.9%，较8月的3.1%回落，核心通胀2.8%仍运行在2%目标上方，运输价格涨7.7%是主要推手。9月出口同比增长逾一倍至1209亿美元创历史新高，其中半导体出口激增263%至603亿美元，全年税收预计同比大增28%至478.6万亿韩元。经济学家预计韩国央行将在10月会议暂停、11月恢复加息，基准利率或升至3.25%。
新浪财经 · 滚动关注度5757 达拉斯联储行长称需再升息至少50个基点 美债收益率上扬或助经济降温
达拉斯联邦储备银行行长Lorie Logan表示，目标利率区间需再上调50个基点或更多，才能适当平衡双重使命目标的前景与风险，并称美债期限溢价上升可让经济降温、从而降低收紧货币政策的必要性。
华尔街见闻 · 要闻关注度5757 韩国9月CPI回落至2.9%、核心通胀2.8%，出口1209亿美元创纪录推升11月加息预期
韩国9月CPI同比上涨2.9%，较8月的3.1%回落，核心通胀2.8%，低于8月的3.4%但仍处2%区间中高位。9月出口同比增长逾一倍至1209亿美元，创历史新高，其中半导体出口激增263%至603亿美元。经济学家预计韩国央行10月暂停加息、11月恢复加息，此前7月和8月已连续两次加息，将基准利率上调至3%。
新浪财经 · 滚动关注度5151 法国国债创欧元问世以来最差季度表现 政经挑战动摇投资人信心
法国10年期国债收益率自6月以来飙升超过1个百分点，创下欧元问世以来最差季度表现。法国原本预计今年把预算赤字降至GDP的5%，如今赤字不降反增，欧元兑美元汇率跌至16个月低点，对冲基金也在加码做空欧元。美国银行的欧洲基金经理调查显示，法国是未来12个月最不受青睐的市场，明年5月总统大选最终可能由极右翼的勒庞和极左翼的梅朗雄进入第二轮决选。
新浪财经 · 滚动关注度5858 美国9月非农就业报告今晚公布，市场预期新增8.4万人并关注美联储10月是否加息
美国劳工统计局将于北京时间周五晚20:30公布9月非农就业报告，市场共识预期新增就业8.4万人、失业率维持在4.1%，Kalshi数据显示交易员对就业增长的预期比华尔街经济学家更乐观。
华尔街见闻 · 要闻关注度6565 美国30年期按揭利率单周跳涨25个基点至7.28%，创四年来最大周涨幅
美国30年期固定按揭贷款平均利率截至10月1日升至7.28%，较前一周跳涨25个基点，为2022年10月以来最大单周涨幅，也是2023年底以来最高水平。背后是9月美债录得四年来最差单月表现，10年期美债收益率触及逾20年高点；抵押贷款银行家协会数据显示，截至9月25日当周按揭贷款申请量下滑6%，已连续第四周下降。
新浪财经 · 滚动关注度5757 美债收益率回落削弱加息预期，金价企稳于每盎司4180美元附近
现货黄金交投于每盎司4180美元附近，较上一交易日上涨0.5%，但本周累计跌幅或将达到2%。美联储副主席菲利普·杰斐逊表示可能需要更多时间评估是否进一步加息，交易员对10月加息的押注从本周早些时候的70%降至约27%。中东冲突存在恶化迹象、油价上涨，美债整条收益率曲线下行，10年期美债收益率从24年高点回落，而9月金价曾下跌6%。
新浪财经 · 滚动关注度5959 日本东京9月份核心通胀率升至2.7%，支持加息预期
日本政府数据显示，东京9月核心CPI（剔除生鲜食品但含燃料）同比上涨2.7%，涨幅较8月的1.8%扩大，并超过市场预期的2.4%。剔除生鲜食品和燃料的核心核心CPI9月上涨3.0%，高于8月的2.0%。日本央行上月已将利率上调至31年来最高水平，并将于10月29日至30日召开政策会议公布最新季度通胀预测。
新浪财经 · 滚动关注度5555 日本总务省数据显示东京9月核心CPI同比上涨2.7%，大幅高于日本央行目标
日本总务省数据显示，东京9月剔除生鲜食品的消费者物价指数同比上涨2.7%，高于经济学家预期中值2.3%，上月增幅为1.8%。此前扩大育儿补贴和夏季水费减免等临时性政策压低了该指标，市场普遍预期本次数据将加速上涨。数据印证日本央行的担忧，即通胀上行风险或将推动核心物价趋势突破2%的目标，并支持其继续上调基准利率的立场。
新浪财经 · 滚动关注度6262 美联储洛根称利率目标区间仍需上调至少50个基点
达拉斯联邦储备银行行长洛里·洛根表示，美联储必须继续加息，她预估利率目标区间还需上调50个基点或更多。她提到美债收益率上行、期限溢价上升可放缓经济，从而减少货币政策收紧的需要，并称她是今年联邦公开市场委员会投票委员。美联储副主席杰斐逊与纽约联储行长威廉姆斯本周称可以等待再作决定，联邦基金利率期货显示市场对10月27-28日会议加息的预期概率为28%，本周早些时候为70%。
新浪财经 · 滚动关注度2929 韩国9月通胀率回落至2.9%，燃油价格仍高企
韩国9月消费者价格指数（CPI）同比上涨2.9%，通胀率回落，但能源成本依然高企，农产品价格则有所下降。上述数据由韩国数据和统计部发布。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度4646 美联储理事库克：供应冲击影响意外持久，传统应对方式面临考验
美联储理事丽莎·库克表示，供应冲击影响“意外持久”且过去几年越来越多，正考验美联储选择忽略这类冲击的传统做法，最优政策应对可能因多种因素得出不同结论。她称美联储需确保通胀预期不会脱离锚定，并重申人工智能建设正在增加通胀压力，该技术何时带来生产力提升尚不明朗。
新浪财经 · 滚动关注度4747 美联储理事库克称供应冲击影响意外持久 传统应对方式面临考验
美联储理事库克称，供应冲击影响“意外持久”，正考验美联储忽略这类冲击的传统做法。她周四在纽约联储活动上表示，过去几年供应冲击增多使其更突出，收紧货币政策不会影响油价或战争，最优政策应对可能得出不同结论。她重申人工智能建设在增加通胀压力，美联储需确保通胀预期不脱离锚定，并担忧生产力提升何时出现及下一个供应瓶颈。
华尔街见闻 · 要闻关注度6060 美联储副主席与纽约联储主席接连放鸽，10月加息预期降至24%
美联储副主席杰斐逊表示，在决策者判断是否需要进一步加息以遏制通胀之前可能需要更多时间，他和同事需仔细评估即将出炉的经济数据，并称通胀居高不下的时间已过长。此前纽约联储主席威廉姆斯表示再次加息并不紧迫，受两人表态以及周三公布的PCE数据影响，基于联邦基金期货定价的市场对10月再次加息的预期从约70%降至35%以下，杰斐逊讲话后进一步走低至24%。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度5050 美联储副主席杰斐逊称或需更多时间决定下一步行动
美联储副主席杰斐逊表示，政策制定者可能需要更多时间才能判断是否需要进一步加息以抑制通胀。他警告通胀高企时间过长，并认为通胀可能持续处于高位，在决定下一步行动前需要仔细评估未来的数据。杰斐逊还表示，任何未来的政策调整都应通过仔细审视数据趋势、不断变化的前景以及风险平衡来确定。
新浪财经 · 滚动关注度5151 美国30年期抵押贷款利率升至7.28%，为2023年底以来最高
房地美声明显示，美国30年期固定利率抵押贷款平均利率较一周前跃升25个基点至7.28%，为2023年底以来最高水平，并创下2022年10月以来单周升幅。一年前这一利率为6.34%，在房价仍接近纪录高位之际，逾7%的抵押贷款利率进一步拖累住房需求。Homes.com首席经济学家Brad Case表示，利率上升损害住房可负担性，此次升幅很大，收入需要一段时间才能赶上。