花旗预计日本或在美元兑日元升至160时干预汇市，欧元兑日元明年或跌至170
花旗在周四发布的研究报告中预计，当美元兑日元升至160附近时，日本当局可能出手干预汇市，目标是将美元兑日元压低至155以下。花旗认为欧元兑日元进一步上涨空间有限，预计该货币对明年可能跌至170附近，若欧洲金融市场动荡加剧则可能提前出现。花旗还警告澳元兑日元存在下行风险，可能回落至105附近。
#观点/研判
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今日 4 条新浪财经 · 滚动关注度2020 华尔街见闻 · 全球快讯关注度2222 Pimco首席投资官称10年期美债收益率有触及6%的风险
品浩(Pimco)首席投资官Dan Ivascyn对英国《金融时报》表示，10年期美国国债收益率进一步大幅上涨是"有可能的"，有触及6%的风险。他称，过去几周对冲基金和其他杠杆投资者在抛售潮后被迫减持亏损债券头寸，相关交易活动与止损操作有关，即使从短期交易角度看这种情况也完全可能发生。
新浪财经 · 滚动关注度3434 Pimco首席投资官：10年期美债收益率有触及6%的风险
品浩（Pimco）首席投资官Dan Ivascyn表示，在对冲基金等杠杆投资者经历数周抛售后被迫减持亏损债券头寸的背景下，10年期美国国债收益率进一步大幅上涨“有可能”，并有触及6%的风险。他认为收益率上升将“缓慢地”在商业房地产等私募市场引发问题，但高收益率最终会吸引资金回流美债，从而限制上行空间。
新浪财经 · 滚动关注度2222 PIMCO高管：10年期美债收益率有触及6%的风险
太平洋资产管理公司（PIMCO）集团首席投资官丹·伊瓦辛警告，受高油价、通胀顽固以及庞大公共债务规模三重宏观压力影响，10年期美债收益率有触及6%的风险。
新浪财经 · 滚动关注度2323 美国银行维持美元兑日元年底149预测：美日货币同步走强，但汇率面临三大下行风险
美国银行10月8日维持美元兑日元年底149的汇率预测，认为美元与日元同时受基本面支撑，短期或维持区间震荡。该行指出三大下行风险：美国中期选举、美元兑日元突破160后日本当局干预汇市可能性上升、投资者股票多头仓位过度集中。日元受日本央行加息及国际收支改善支撑，美元则受美国需求强劲与油价上涨支撑。
新浪财经 · 滚动关注度5050 美银Cabana称美联储面临两难抉择，要么加息要么美债收益率飙升
美银证券全球利率策略联席主管Mark Cabana表示，美联储正面临两难局面，要么加息，要么债券收益率飙升，同时他认为美联储再次加息可能性极低。美国国债遭猛烈抛售，5年期、10年期和30年期国债收益率均升至5%以上，30年期收益率一度触及2002年以来最高。Cabana称，在宏观经济数据转弱或金融状况真正收紧之前，利率可能还会继续上升。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度6666 高盛与巴克莱就美债收益率年底走向分歧明显，10年期一度升至5.36%
美国国债收益率年底将大幅回落还是再创新高，华尔街策略师分歧明显。高盛的William Marshall等人坚持看涨，认为市场对通胀和政府债务膨胀的担忧可能过度；巴克莱美国利率研究主管Anshul Pradhan则认为收益率可能继续上升并在高位维持。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度2929 法国巴黎银行警告：贝森特若取消20年期美国国债，可能推高收益率
法国巴黎银行表示，财政部长斯科特·贝森特应抵制取消20年期美国国债的呼声，因为此举可能导致借贷成本上升。该行策略师团队认为取消20年期国债“不会奏效”，可能推高收益率并降低流动性，甚至被视为恐慌之举。团队维持做空30年期国债的建议，目标收益率从目前的5.64%升至5.8%。
新浪财经 · 滚动关注度3131 阿波罗首席经济学家托斯滕・斯洛克：债券收益率或将迎来回调下行
阿波罗全球管理首席经济学家托斯滕・斯洛克周二撰文表示，债券收益率可能在下个月见顶，此后迎来回调下行。他列举的理由包括美国11月3日中期选举前中东局势有望达成解决方案的概率上升、美国及其欧洲盟友释放更多石油储备压低油价，以及高利率正冲击房地产与汽车行业。他指出，当前全球固定收益资产中有84%的收益率超过3%，而2022年1月这一比例仅为12%。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度5050 IMF：对冲基金快速扩张或放大市场风险
IMF在6日公布的《全球金融稳定报告》第二章中指出，应警惕对冲基金快速扩张放大市场风险。全球对冲基金资产规模已从2013年的4万亿美元增至2026年早些时候的13万亿美元，增速显著快于其他大多数非银行金融板块，在非银行金融投资机构中占比仅约5%。IMF还指出，杠杆融资是其扩大投资规模的重要方式，会在市场下跌时放大损失并可能引发系统性风险。
新浪财经 · 滚动关注度4040 桥水基金创始人达利欧警告美债市场风险
桥水基金创始人瑞·达利欧警告，美国国债市场容易受到日本等需求减少影响，这将成为今年已剧烈波动的美债市场潜在痛点。他表示美国约三分之一债务融资依赖外国资本，很多来自日本和中国，美国正接近债务周期极限，并再次警告可能三年内面临债务危机。全球政府债券抛售推动借贷成本升至多年高位，美国10年期国债收益率约5.3%，徘徊于2002年以来最高水平。
新浪财经 · 滚动关注度2525 高盛古特曼呼吁各国政府削减开支，抑制失控的借贷成本
高盛国际联合首席执行官安东尼·古特曼周一表示，各国政府需通过削减开支、提振经济增长来遏制飙升的借贷成本。他称债券收益率上行是整个西方世界共同挑战，并提及近期美国国债和法国国债市场动荡，以及欧洲选举周期带来的政策不确定性。周一10年期美债收益率下跌1个基点报5.2581%，法国10年期国债收益率上涨超1个基点报4.8812%。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度1717 经济学家警告：若美国实施柴油出口禁令，英国通胀率或达5%
经济学家警告，若美国总统特朗普停止美国柴油出口，英国通胀率可能升至接近5%。长期禁令将令柴油价格突破每升3英镑，并把英国通胀率最多推高1个百分点，仅禁令本身也可能推高0.5个百分点。价格飙升的间接影响将迅速沿供应链传导至消费者端，构成又一次供给侧冲击，并增强英国央行加息的依据。
新浪财经 · 滚动关注度3939 道明证券推迟美联储加息时点预期 料下次行动在12月
道明证券将对美联储加息时点的预期由此前的10月和明年1月推迟至12月和明年3月，加息次数预期不变。首席美国经济学家Oscar Munoz等人在报告中称，鉴于美联储官员似乎看法一致，10月再次收紧政策的门槛很高。他们不认为周五的数据改变了美联储的预测，但近期利率上升可能影响了其谨慎态度，即将公布的CPI和PPI报告或成最终决定因素。
新浪财经 · 滚动关注度4444 英国央行行长贝利警告：AI热潮后若出现回调，可能引发金融市场冲击
英国央行行长安德鲁·贝利警告，AI热潮之后一旦出现市场回调，可能引发金融市场冲击，英国需要为此做好准备。他称英国央行一直在“非常密切”地关注大量资金涌入AI领域并推动资产价格飙升的情况，并已做好应对市场冲击、确保金融体系韧性的准备。英国央行周三发布的半年一度系统性风险调查显示，提及AI相关风险的受访者数量创下纪录。
新浪财经 · 滚动关注度5252 高盛将美联储第二次加息预期推迟至12月，称进一步加息必要性下降
高盛将美联储第二次加息的时间预期从10月推迟至12月，依据是8月核心PCE价格指数环比上涨0.25%、同比上涨3.01%低于预期，以及纽约联储主席John Williams的表态降低了10月加息预期。
华尔街见闻 · 要闻关注度6262 核心PCE低于预期，10年期美债收益率仍升至5.28%，华尔街争论日本是否为抛售推手
尽管核心PCE数据低于预期，10年期美债收益率仍攀升至5.28%的数十年高位，华尔街分析师就日本如何驱动这轮全球债市抛售展开争论。Yardeni Research认为日元套利交易平仓是主因，德意志银行则判断日本国债收益率上升反映的是通胀与利率重定价，资金流向数据显示日本居民重新净买入外国长期债券。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度4848 高盛将美联储加息预期从10月推迟至12月
高盛将美联储第二次加息预期从10月推迟至12月，认为10月已不太可能加息。其经济学家在研报中称，最新通胀报告预计第四季核心PCE同比增速为3.0%，明显低于FOMC参与者3.4%的预测中值。高盛还认为，FOMC最终认定没有必要进一步加息的可能性很高。
华尔街见闻 · 要闻关注度5252 花旗研究：就业数据难改加息预期，10月美联储决策关键看9月核心CPI
花旗研究在9月28日发布的报告指出，美联储10月议息会议的走向将主要取决于9月核心CPI，就业数据即便低于预期也难以实质性撼动市场对10月加息逾50%概率的定价。该行预计9月非农新增就业约8.5万人、失业率从4.1%升至4.2%，只有非农出现负值或失业率跳升至4.3%才可能改变市场定价。花旗同时预计本周三公布的核心PCE通胀数据将较大幅度下修、方向偏鸽，但由于市场已有预期，实际影响料相当有限。
新浪财经 · 滚动关注度4848 10月美联储加不加息？就业数据难改预期，关键看下一份CPI
花旗研究在9月28日报告中指出，美联储10月加息与否的关键落在9月核心CPI，就业数据即便低于预期也难撼动市场逾50%的加息定价。该行预计9月非农新增就业约8.5万人、失业率由4.1%升至4.2%，仅非农转负或失业率跳升至4.3%才可能改变定价；并预计9月核心CPI环比0.2%或更低。